DOAS YÜKSELİŞ İVMESİNİ SÜRDÜREBİLECEK Mİ? İŞTE O ANALİZ

DOAS hisse analizi

DOAS YÜKSELİŞ İVMESİNİ SÜRDÜREBİLECEK Mİ? İŞTE O ANALİZ

Editor 20.11.2020 14:07 0 Yazdır

 

DOAS, yurt içi otomotiv satışlarında güçlenme ve olumlu bilanço beklentileri eşliğinde BIST 100 Endeksi’ne kıyasla son bir ayda %37, son üç ayda da %65 pozitif ayrıştı.

Geçtiğimiz hafta tavan yükselişleriyle dikkat çeken Doğuş Otomotiv şirket olarak 2020 sonu ve 2021 içinde umut veriyor... Ancak hisse bazında yakın vadede yüksek kar beklenmiyor. 

Halk Yatırım'ın hazırladığı analize göre; 

2020 yılında faizlerde düşüş eşliğinde yurt içi otomotiv pazarındaki güçlenme beraberinde %90 satış geliri, %166 FAVÖK ve 13 kattan fazla net kar büyümesi ile tamamlaması beklenen Doğuş Otomotiv’in 2021 yılında, iç tüketimde güçlenmenin daha ılımlı düzeylere gerilemesi eşliğinde, daha makul düzeyde büyümesini sürdüreceği analiz ediliyor. Bu bağlamda, Doğuş Otomotiv’in 2021 yılında %20 satış geliri, %8 FAVÖK, %1 net kar büyümesi öngörülüyor. 

Avantajlar: 

2020 yılındaki iyileşen operasyonel karlılık ve güçlü artış kaydetmesini beklediğimiz net kara ek olarak son dönemdeki olumlu beklenti ve gelişmelerin fiyatlandığı analiz ediliyor...

DOAS hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımızı 34,50 TL’ye yükseltmemize rağmen, sunduğu sınırlı getiri potansiyeli ve son dönemdeki hızlı yükselişi nedeniyle tavsiyemizi ‘TUT’a indiriyoruz. Hisse içi Hedef Fiyat: 34,50 TL Getiri Potansiyeli: %13 olarak analiz ediliyor. Hedef fiyatın yükselmesinde, tahminlerde gerçekleşen yukarı revizyonlara ek olarak hisse senedi fiyatında son dönemde yaşanan yükseliş paralelinde yapılan değerlendirmeye dahil edilen geri alım programı kapsamındaki 22 milyon adet hisse senedinin güncel piyasa değerini yansıtılması da etkili oldu.

 

Riskler. İştiraklerin net kara devam eden katkısına karşılık, faiz giderlerinde yükselişin net kardaki artışı sınırlayacağı tahmin ediliyor... Pandemi döneminde, yaşanabilecek tedarik problemleri, güven ortamında kötüleşme, aşağı yönlü başlıca risk unsurları olarak yer alıyor. Ayrıca, faizlerde yükseliş beraberinde hem otomotiv satışlarını yavaşlatarak operasyonel karda azalış hem de faiz giderlerini artırarak finansman giderlerini yükseltebilecek olması risk faktörleri olarak belirlendi. (Halk Yatırım) 

Yorum Ekle
Yorumlar
Henüz Yorum Eklenmemiş
Hisse Son Değişim
INFO 5.5 10,00 %
UFUK 16.28 10,00 %
INVEO 34.98 10,00 %
SILVR 5.18 9,98 %
TSPOR 5.07 9,98 %
NIBAS 85.5 9,97 %
AKMGY 66.2 9,97 %
SELEC 16.67 9,96 %
PAMEL 25.4 9,96 %
GEDIK 10.61 9,95 %
TKNSA 16.13 9,95 %
SARKY 8.52 9,94 %
DYOBY 11.96 9,93 %
TIRE 7.1 9,91 %
RYGYO 6.1 9,91 %
GLBMD 5.67 9,88 %
UMPAS 0.78 9,86 %
EUKYO 4.81 9,82 %
HLGYO 3.28 9,70 %
CASA 86.6 9,62 %
ATAGY 5.64 8,05 %
UTPYA 29 7,73 %
MEGAP 11.09 7,36 %
ULAS 4.28 7,27 %
HUBVC 18.78 7,13 %
ATLAS 2.01 6,91 %
BASCM 13.14 6,83 %
SMART 8.14 6,82 %
TBORG 19.87 6,77 %
IZTAR 14.99 6,69 %

Hisse Son Değişim
ARTI 6.58 -9,99 %
SAFKR 16.68 -9,54 %
KLMSN 20.14 -8,37 %
RODRG 14 -8,08 %
TSKB 2.06 -8,04 %
TDGYO 14.06 -7,74 %
AKSUE 13.17 -7,32 %
SNKRN 5.87 -7,27 %
SANEL 3.79 -6,42 %
MARKA 6.07 -6,33 %
AYES 11.7 -6,10 %
POLTK 325 -5,85 %
FORMT 4.53 -5,82 %
EUYO 5.49 -4,19 %
CMBTN 183.1 -4,14 %
CRFSA 107.3 -4,11 %
KLNMA 36.2 -4,03 %
EMNIS 24 -4,00 %
MMCAS 5.6 -3,95 %
NETAS 20.9 -3,86 %
TACTR 10.31 -3,64 %
CELHA 20.18 -3,63 %
ETYAT 4.32 -3,57 %
BRYAT 223.4 -3,46 %
FRIGO 23.66 -3,43 %
TSGYO 4.23 -3,42 %
QNBFB 76.4 -3,35 %
ALCAR 242.6 -3,35 %
IZMDC 19.02 -3,30 %
SUMAS 40.2 -3,13 %

Hisse Son Fiyat Değişim Hacim
GARAN 9.2 -0,02 % 2.857.017.223
TSKB 2.06 -0,18 % 2.540.984.877
DOHOL 2.65 0,03 % 2.421.657.913
PETKM 4.26 0,03 % 1.979.911.552
THYAO 12.19 -0,06 % 1.345.899.367
KRDMD 5.02 -0,03 % 1.264.880.549
SISE 6.99 0,10 % 1.176.849.945
EKGYO 2.17 0,00 % 1.046.223.813
SELEC 16.67 1,51 % 854.948.309
PGSUS 63.2 -0,35 % 779.621.605
GSRAY 4.09 -0,03 % 710.588.347
AKBNK 6.23 -0,02 % 696.298.315
YKBNK 2.95 -0,03 % 663.461.141
TUPRS 92.3 -0,45 % 660.953.146
CEMAS 2.5 0,02 % 626.748.049
ODAS 3.53 -0,01 % 538.464.490
TCELL 15.73 0,58 % 532.114.247
VAKBN 4.65 -0,02 % 470.373.970
BJKAS 3.8 -0,08 % 448.020.801
TURSG 6.09 0,08 % 428.860.336
KOZAA 13.12 -0,10 % 371.997.169
ISCTR 6.71 -0,02 % 361.754.100
TSPOR 5.07 0,46 % 344.552.297
HALKB 5.41 0,01 % 329.148.306
ASELS 17.83 0,00 % 324.590.044
TEKTU 2.03 0,05 % 324.033.199
GUBRF 49.82 0,02 % 311.346.006
ITTFH 2.45 0,08 % 297.332.541
BIMAS 71.1 1,40 % 296.877.290
TKNSA 16.13 1,46 % 295.024.486